煤炭消费减量对煤市影响几何

 

  

   近日，国家发改委等6部委联合印发《重点地区煤炭消费减量替代管理暂行办法》(以下简称《办法》)。《办法》确定的重点地区包括北京、天津、河北、山东、上海、江苏、浙江和广东的珠三角地区。《办法》提出的煤炭消费减量具体目标是，到2017年，北京市煤炭消费量比2012年减少1300万吨，天津市减少1000万吨，河北省减少4000万吨，山东省减少2000万吨。并要求上海、江苏、浙江、广东要于2015年6月底前，研究提出煤炭消费减量目标。以上海、江苏、浙江、广东等四省市各减量1000万吨计算，到2017年，列为重点地区的8省市与2012年相比煤炭消费合计将减量1.23亿吨。

 

   煤炭消费减量目标的出台意味着沿海煤炭消费已经提前登顶。8省市除了北京之外，全部属于沿海省市。对于8省市来说，煤炭消费减量1.23亿吨不是一个小数目。2012年，8省市煤炭消费量合计14.46亿吨，减少1.23亿吨相当于煤炭消费量在2012年基础上将下降8.5%。减量目标的出台意味着以上8省市煤炭消费量应该在2012年-2014年已经提前登顶。虽然此次煤炭消费减量的重点地区没有涵盖沿海的福建和广西两省区，但即便如此，1.23亿吨的减量对于整个沿海煤炭市场来说也不算是一个小数目。2012年，福建和广西煤炭消费量合计1.57亿吨，包括福建和广西在内的10省区市煤炭消费量合计16.04亿吨，减少1.23亿吨相当于这一区域煤炭消费量将下降7.7%。如果8省市煤炭消费量减少1.23亿吨，即使福建和广西煤炭消费量出现大幅增长，整个沿海地区煤炭消费总量未来也难以进

一步增加。因此，《办法》的出台意味着整个沿海煤炭消费量在2012年-2014年已经早于国内其他地区提前见顶。

 

　  煤炭消费减量将给国内煤炭产运销主要带来两方面影响。

 

 

　  从需求来看，虽然近两年北京等个别省市由于加大煤改气力度，煤炭消费量已经出现了一定程度下降，但多数地区煤炭消费量应该并无太大变化，绝大多数的煤炭消费减量需要在2015年-2017年完成。通过前文分析可见，在煤炭消费提前见顶之后，未来几年整个沿海地区煤炭消费减量已成定局。从不同煤种消费情况来看，2012年10省区市16.04亿吨的煤炭消费总量中炼焦煤消费量只有约2亿吨，有近14亿吨的煤炭消费属于动力用煤，其中发电用煤7.5亿吨。因此，未来重点地区煤炭消费减量应该主要集中在发电用煤等动力煤上。

 

    从供应来看，以上10省市区全是煤炭净调入区，2012年，10省区市来自国内其他省区市的煤炭净调入量高达10.88亿吨，占其煤炭消费总量的比重达到67.8%；另外，由于沿海地区在煤炭进口方面具备区位优势和海运便利条件，进口煤也主要集中在这些地区，2014年1-11月，全国实现煤炭进口2.64亿吨，其中以上10省区市煤炭进口2.18亿吨，占比高达82.6%；全国除炼焦煤以外的其他煤种进口量2.09亿吨，其中以上10省区市进口1.86亿吨，占比更是达到88.9%。进口煤占10省区市煤炭消费总量的比重超过10%。因此，近年来国产煤和进口煤的竞争主要集中在这些地区。随着煤炭消费减量，未来这些地区煤炭市场的竞争无疑将会更加激烈。考虑到煤炭消费减量将主要集中在动力煤上，且10省区市动力煤进口量占全国比重又非常之高，未来沿海动力煤市场竞争将会尤为激烈。

 

　  二是煤炭消费减量将给铁路、港口等运输环节带来负面影响。

 

　  由于我国煤炭生产与消费在地域上不平衡，西煤东运、北煤南运数量庞大，长期以来，运输环节都是影响煤炭市场的重要因素。在前几年煤炭消费持续快速增长的情况下，运煤铁路和煤炭中转港口建设也在快马加鞭。

 

　  铁路方面，西煤东运主干线大秦铁路(10.84, 0.02, 0.18%)运力不断提升；2012年底，朔黄铁路扩能改造竣工，年运力达到3.5亿吨；设计运力2亿吨的张唐铁路按计划将于2015年底建成通车；设计运力2亿吨的蒙华铁路部分路段刚刚开工建设。

 

　  港口方面，2012年8月底，设计年运煤能力5000万吨的国投曹妃甸煤炭码头续建工程试运行；2012年11月，设计年通过能力5000万吨的黄骅港煤炭港区三期工程正式通过验收并投入使用；2014年12月，设计年通过能力5000万吨的黄骅港煤炭港区四期工程通过竣工验收并交付使用；目前，环渤海地区在建的煤运码头还有曹妃甸煤二期、曹妃甸煤三期、华能曹妃甸煤炭码头、神华天津煤炭码头二期等多个项目，项目投产后将新增煤炭下水能力超过2亿吨。

 

　  近两年，由于经济增长放缓，煤炭需求强度减弱，再加上进口煤的竞争，主要煤运铁路和煤炭下水港“吃不饱”的情况已经频繁出现。2012年-2014年，大秦铁路连续三年未能完成年初定下的运量目标；虽然2012年底国投曹妃甸港煤炭通过能力就达到了1亿吨，但2013年和2014年年煤炭运量分别只有6000余万吨，而且2014年煤炭运量较2013年并未出现明显增长。未来，一方面是沿海地区煤炭消费将会减量，煤炭市场竞争更加激烈；另一方面是铁路和港口煤炭运能将陆续释放，煤炭运能过剩问题将愈发凸显。虽然通过铁海江联运暂时可以增加部分海运煤炭需求，但设计能力2亿吨的蒙华铁路部分路段已经开工，如蒙华铁路继续按计划建设，未来长距离煤炭运力进一步过剩仍将不可避免。

 

　  总而言之，沿海地区煤炭消费减量将给煤炭产运销带来重大影响，为了避免未来进一步陷入不利局面，各环节相关企业都应该早作打算，积极应对。